点融新局

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来源：环球企业家   作者：贺颖彦      
内容导读：Lendingclub与东方资产结合的产物
又一家新的P2P网站起航。
在每周数家开张、数家倒闭的P2P网站行业，这本来并非新鲜事。引人注意的是，这家网站不同寻常的背景。
这家于不久前刚刚在上海开张的P2P网站点融网，出人意料的引入了两家合作伙伴，一家是美国p2p 网站先驱lendingclub，另一家则是中国东方资产管理公司。前者是目前全世界最大的P2P网站，刚刚获得数亿美元融资；后者则是专司处理不良资产的国有四大资产管理公司之一，如今在金融领域也正“四处开花”。
这种格局让人浮想联翩，也让人捏一把汗。如何平衡两大不同基因的公司的影响？两大合作伙伴的背景，又将给这家新兴的P2P网站带来怎样令人遐想的空间和模式？
“lendingclub给我们理念和技术，东方资产能够在信用上给我们助力，让我们在国内开展业务有更高的起点。”点融网联合创始人郭宇航表示。
战略虽然远大，但“魔鬼藏在细节里”，如何真正捏合两大合作伙伴带来的优势，是律师出身的郭宇航要面临的最大问题。
缘起lendingclub
律师出身的郭宇航一直活跃于江浙沪的PE基金法律服务界，也因此认识了众多江浙老板。
在他的记忆中，2011年的温州民间借贷危机让他印象颇深。
“许多之前接触的老板都因为民间借贷而资金链断裂，四处找钱。地下金融市场月利最高能达到十分。”郭表示，“这是不正常的现象。”郭也因此想到了利用P2P网站、互联网技术消除信息透明的问题。“危机也让我意识到，民间借贷市场的补充用P2P手段是最合适的”。
从2012年起，郭开始谋划建立一个P2P网站，他第一个想到的是，去世界第一的P2P公司lendingclub学习。“我与苏海德先生也仅仅是见过一面。”郭表示，“但是我后来给他写了邮件，然后就去美国拜访他。”
苏海德是lendingclub的技术总裁以及联合创始人，也曾经是甲骨文的高级管理人员之一。Lendingclub是在世界范围内第二家开展互联网P2P金融服务的公司，2012年末，公司宣布平台个人贷款总数突破10亿美元大关，并正式获得盈利。2013年5月3日，公司又宣布从谷歌处获得1.25亿美元融资，整体估值达到15亿美元。
郭在lendingclub待了整整两周，每天和lendingclub员工一起上下班，并访谈了lendingclub从技术到风险管理的各个部门负责人，最终坚定了自己做P2P网站的想法。
这两周的行程也确定了点融网的核心理念，郭将其描述为“技术驱动，风控核心”。“lendingclub的大部分员工都是IT背景，完全没有金融从业经验，为什么他们能做得这么好？”郭表示，“其核心在于，互联网时代通过技术发展，我们可以获得越来越多的人的信用数据，替代原来的审核手段。同时，平台也节省了一些不必要的支出，使这个模式越来越有效。”
因此，在点融网创立之后，苏亦应邀担任了点融网的联合创始人。虽然lendingclub并未直接投资点融网，但苏认为“这对吸引团队很有用”。目前点融网的团队中，首席风控官王文阳曾在世界领先的小微贷款公司费埃哲公司担任高级职务。
“lendingclub的一些经验让我们少走弯路。”郭表示。一个例子是，lendingclub此前曾经在社交圈facebook上开展“向熟人借贷”的活动，但这个活动最终进行不下去。“因为社交媒体里的人不愿意向别人分享自己要借钱了，而更愿意跟别人分享自己的投资经验。”郭表示。
一个更加核心的问题是，是让用户自定融资利率还是平台确定利率？“从P2P完全自由的角度，是该由用户自己定。”郭表示，“但lendingclub的运营经验是，一些急需用钱的客户往往高估自己能承受的借款利率，最后造成大量坏账，所以我们由平台根据用户信用状况制定利率。”
“我们虽然建立了自己的流程，但在一些线上运作上还是得益于lendingclub的一些尝试，并且继承了lendingclub的理念。”郭表示。
如何接地气
虽然与lendingclub类似，但郭也坦承，在实际运营中，一些中国特色的东西仍不可避免地影响到网站的规划和运营。
Lengingclub在发展期间曾经被加州SEC叫停，但最终在多次沟通后获得牌照得以重新开业。而国内P2P网站也面临着同样的牌照问题。
“虽然我们目前没有明确的监管方，但行业不断有负面新闻，还是需要和监管层保持密切的沟通。”作为联合创始人，郭的一个重要任务即是与政府保持良好的关系，并增强外界对公司的信心。
正是基于这种考虑，郭为点融网引入了另外一家公司，即东方资产管理公司浙江分公司。目前，东方资产管理公司浙江分公司已经确定入股点融科技有限公司，负责点融网在浙江地区的一些线下拓展。
“东方资产的国有背景，对我们增强政府的认同，增强客户的安全感，都非常有用。”郭表示。
郭也在跟东方资产管理旗下小额贷款公司洽谈合作，“小额贷款公司也可以通过P2P网络平台放款”。
目前，点融网线下融资客户只针对30万以上的群体，并且要对他们进行线下审核。郭承认，线下找客户的模式“与lendingclub有差别，在成本上无法体现互联网边际成本递减的优势所在”，但在目前国内客户的认知状况下，“线下拓展融资客户还是最为有效的方式”。
“这只是一种过渡。”郭表示，“就像线下审核融资客户，本金保障、第三方担保这些措施未来都不应该有，投资者应该自己承担风险。但现在还不行，只能通过先加入这些外部信用来慢慢完成投资者教育。”
但这种过渡，何时能够结束？郭坦承自己无法给出答案。“目前国内有两种方式：一种是利用高成本覆盖高收费的线下模式，一种是低收费的线上模式。”郭表示，“只有慢慢过渡到后一种模式才有生命力。”
不过，在那之前，如何吸引到用户、维持平台的生存是第一大困难。郭认为，一个P2P网站的盈亏平衡点，或许在年交易额达到10亿以上。尽快达到那个点，才是P2P网站保持自己在行业洗牌中生存下来的本钱。