沃尔玛：美国的影子银行家

zhixun

2012年10月10日Nathan Vardi
编者按：标题所谓的影子银行（Shadow Bank），最早由美国太平洋投资公司的PaulMcCulley 提出，指是“有银行之实但却无银行之名的种类繁杂的各类银行之外的机构”。从历史上来看，影子银行的繁荣，往往伴随着主流银行信贷体系发展的滞涨。
沃尔玛（Wal-Mart）决定与美国运通（American Express）一起推出“蓝鸟”联名预付卡和借记账户，此举令沃尔玛身处在了美国影子消费银行系统的潮头。由于缺少监管和消费者保护，沃尔玛无疑将成为消费者权益保护团体所说的“二级银行账户替代选择”领域的领跑者。
这听上去可能有点险恶，然而却不是沃尔玛的错。这家零售业巨头长久以来力图进入传统银行系统，但争取获得联邦银行执照以及申请从事获联邦存款保险公司(FDIC)保证的贷款及存款业务的努力最终被美国银行业所阻滞。相反，沃尔玛将引领创建一个处于高度监管的银行业之外的新金融系统，并将低收入消费者——那些所谓的无银行服务或缺乏银行服务者——置于损失金钱并支付骇人费用的风险中。

沃尔玛和美国运通均夸口道，执行这一重大决定不仅能够促进二者组成的新联盟还会减轻对消费者保护的顾虑。蓝鸟卡将不受联邦存款保险公司担保，但是美国运通的丹·舒尔曼（Dan Schulman）表示它将完全由美国运通旅游相关服务有限公司（American ExpressTravelRelated Services Co）背书。
随着近来各银行纷纷上调手续费，一家美国最成功的公司进行一个小小的金融创新可能不是什么坏事。沃尔玛金融服务部门副总裁丹尼尔埃克特（Daniel Eckert）的看法可能是正确的，他认为蓝鸟卡实际上被设计作为另一种核对账目并进行借记的选择，以吸引数百万甚至数千万没有从传统银行账户中获得所期望价值的消费者。”沃尔玛已经在有偿提供支票兑现和转账服务，并正与绿点公司（Green Dot）合作计划推出另一种预付卡。
然而，如果传统银行产品都需要有消费者保护，那么瞄准低收入消费者的金融产品似乎应该尤为需要。预付卡所牵涉的问题包括：存在各种隐形的、混乱不清的高昂收费；窃取资金；以及缺少联邦存款保险公司的保护。我们将拭目以待沃尔玛如何与消费者金融保护局交涉——后者准备对预付卡市场采取消费者保护措施并加以规范。