马云“小微”金融背后的大理想

zhixun

钱琪  《福布斯》中文版资深采编
2013年03月07日


当阿里金融、支付宝、阿里小贷、阿里担保这些名词蜂拥至眼前时，我就尝试给他们梳理出一个整齐的从属关系来，书面一点说是企业架构，结果徒劳。支付宝、阿里小贷、阿里担保各有实体公司在独立运营，阿里金融究竟是哪一块业务，有人说是阿里小贷，又有人说不能这么下定义，好几个阿里人都没有给我解释清楚。直至今天下午（3月7日）看到马云发出的内部邮件，我才豁然开朗，敢情人家马云一早料到民间会有这一疑问啊，我太心急了。
马云在内部邮件中向全体阿里人通报，“经研究决定，任命彭蕾为阿里小微金融服务集团(筹)首席执行官(CEO)。直接负责阿里系所有为小微企业和消费者服务的金融创新业务”。这里透露了两点最重要信息：一是阿里集团将成立阿里小微金融服务集团，这就与之前满天飞的名词“阿里金融”从公司架构上对应起来，只不过加了谦恭两字“小微”；二是彭蕾将主政阿里小微金融。
实际上，彭蕾主政阿里小微金融并不是悬念，之前已有伏笔。今年年初，阿里进行过一次大的架构调整，将原来的七大事业群拆分成25个事业部，但当时，25个事业部中并不包括支付宝和阿里小贷。但春节长假后，阿里很快宣布将原先的支付宝一拆为三：内部支持的部门（包括技术、安全、客服、资金结算、财务等）统一归属共享平台事业部；以对外合作为主的部门（如商户、B2C、无线、航旅等）归属国内事业部；加之原来以小贷为主的金融事业部一共四个事业部，都向彭蕾汇报。
顺着这一人事架构猜想，未来这四个事业部将构成阿里小微金融的主体，可能还会有阿里担保以及和众安在线财保的交叉业务等，暂不明确。但马云的邮件里曾寄语彭蕾“相信彭蕾和她的团队会用互联网的思想和技术，坚持‘信用等于财富’理念，在支付，小贷，保险，担保等领域里彻底开拓创新”。
马云说，中国不需要再多一家金融公司，但中国缺一家真正专注服务小微企业的金融服务公司。这一声明的真正重点在“小微”，在原企业架构下金融事业部总裁胡晓明的阐释下，“小微”主要体现在以下两点。
客户融资需求小。根据阿里平台的数据，76%的小微企业融资需求是在50万以下。而在目前整个中国金融系统中，这类小微企业只有12%能够获得银行贷款，其余88%没有机会得到银行贷款的小微企业成为阿里的目标客户市场。“我们现在已经服务了22万户，平均客户贷款金额6万元多一点，客户付出的成本年化率是6.7%。”胡晓明说。
信用支付的额度小。“信用支付”是阿里将于4月份首先在浙江和湖南推出的新业务（限于移动支付领域），这一产品在用户端产生的效果与信用卡极为类似（也有授信额度、免息期和账单日等），但在用户消费行为之后的业务运做逻辑则完全不同，这也是阿里得以开展此项业务的合法之处。“信用支付”的额度目前定为1-5,000元，授信资质审查和发放流程由阿里基于其平台数据完成，贷款资金全部由合作银行（目前已和五六家银行达成合作）提供，违约风险由阿里旗下重庆商诚担保公司全部承担（提供全额担保），收益来自每一笔“信用支付”中商户或客户支付的0.8%－1%手续费。
胡晓明自言要满足的就是屌丝层的客户需求，“从1块钱到5,000块钱的额度，客户信用好，我们给他5,000块钱，客户稍微差一点我们提供50块钱，20块钱，没问题，只要你在支付上有应用，额度就会随着信用积累而提高。让客户1块、2块甚至5毛钱也能顺利的支付，这就是我们要去做的事情”。
阿里这一招创新，可说既克服了阿里小贷上可用于贷款的资金瓶颈，又更多地实现了资源整合，月度结算账单，38天的免息期，不论承认与否，它是真正的开始进入金融制度改变财富分配的游戏里了。