欧元·美元·农产品·股市

zhixun

        时寒冰

    在衰败的阴影将欧元的信誉一点点吞噬，欧洲央行行长德拉吉终于坐不住了。7月26日，德拉吉说：“考虑到高企的主权债务融资成本已经阻碍了货币政策的传导机制，这些问题已经在我们的职权范围之内了。在职权范围之内，欧洲央行将不惜一切代价维护欧元区。请相信我，欧洲央行将足以解决问题。”
    德拉吉只是表明了一种态度，没有任何具体内容、没有任何时间坐标、没有任何方案。正因为这种表态很“三无”，所以，给市场留下了更大的想象空间。当德拉吉的这种表态与QE3预期相遇，便导致了欧元的反弹和美元的调整。
    但是，这只能是暂时的现象。
    欧元颓势的背后，有华尔街的巨大利益企图：拖垮欧元，拖垮欧洲的金融业和制造业，在欧洲展开廉价收购，从而，获取丰厚暴利。
    在这场货币博弈中，唯一具有实力拯救欧元的是德国。但德国同样有一个巨大的战略意图，那就是通过欧债危机的重压，迫使欧元区成员国逐步交出主权，建立起一个以德国为主导的欧洲联邦或邦联。
    如果德国尽心尽力去拯救欧元，反而可能使欧元区成员国愿意交出主权的可能性大大降低。因此，在德国确信它可以建立起欧洲联邦或邦联之前，欧元的颓势不会有根本性的改变，它的反弹只是为下一轮更惨烈的下跌做准备。
    欧元的重心将不断下移。
    与欧元相反。我在去年的文章中判断，美元从2011年9月步入了上涨周期，整个周期的持续时间，确切地说是4—6年之间。即使美国推出QE3，对美元的这种大趋势也构不成实质性影响。
    美元已经在强势周期之内，正如人民币已在弱势周期之内那样。当然，在周期之内，并不排除强势者的调整和弱势者的反弹，趋势往往是呈现波浪一样的运行形态，而不是一根直线上去或者一根直线下去。
    我在今年年初的年度郑州演讲中，详细分析了今年的粮食价格运行态势，并用半个小时时间分析豆类品种将在年内强势上涨（图为2011年12月至2012年8月27日的美豆期货走势图，年内做多豆类期货者获利非常丰厚）。随后，我在博文中和微博中几次提到，今年秋天后，中国的农产品价格将快速上涨。


    即使不通过相关分析方法的详细推导，仅仅通过简单的常识也可以得出大致的结论。耕地质量的下降、可耕地面积的减少、农业生产资料价格上涨对农业利润的蚕食、农民种粮积极性的下降、环境的恶化、气候的异常、货币的飞速超发……都在日积月累地集聚能量。
    虚假的数字是不能当饭吃的。
    这将是一个令人痛苦的局面。
    在2009年的博文《通货膨胀早已在我们身边（兼谈房价）》和《时寒冰说：经济大棋局，我们怎么办》中，我认为“中国将步入输入型通货膨胀与国内通货紧缩共存的经济形态！”其实，即使没有输入型通货膨胀，仅国内货币严重超发导致的内在通胀压力也足够了。
    这种经济形态是我们此前所未曾经历过的。一方面，民众痛感物价上涨，购买力下降。另一方面，产能过剩，产品积压。这两种经济形态的叠加，将使民众的生活压力更加沉重。
    关于中国股市，我在2012年5月7日到2012年7月曾多次发微博提示风险，随后，我认为个别板块将率先筑底。很多朋友也分析出来，我所指的是农业类中的股票。由于国际粮食价格的上涨，将促使政府在农业领域方面投入更多资金、出台更多优惠政策加以扶持。由于农业类上市公司业绩优良的较少，选股时需要更加用心。
    而且，必须注意的是，农业类股票和期货投资品种是截然不同的。农业类股票看重的是盈利能力，而期货品种看重的仅仅是价格。这两类投资需要用不同的操作思路去对待。
    至于大盘，我在7月的博文中指出：“政策层对中国经济处于既看不懂也找不到对策的茫然的状态，导致在很多政策方面摇摆不定，反映到股市上，就是一种偏悲观的震荡态势。如果政策层的认识和决策不发生根本性改变，中国股市的这种震荡状态也将持续下去。”
    但我随后的看法显然是乐观了些。
    众所周知，中国股市是政策市。
    由于现在处于新老即将交替阶段，政治层面的问题正在进行中，在多方达成“统一认识”以前，很难有实质性的经济政策或货币政策出笼。这也为强势利益集团趁这个“真空期”加紧打压股市，在股市敲骨吸髓，逼迫散户割肉离场提供了一个良机。
    在8月17日写的《利益分析法揭开股市深藏的秘密》一文中，分析了强势利益集团的操作方式：“1）融券借入股票，砸盘获利。2）股指期货做空获利。3）买入对指数影响很小的股票，通过拉抬这类股票获益。因此，中国股市便形成了很多人都困惑不解的现象：大盘跌，股指期货跌，而涨停板的股票数总是远远高于跌停板的股票数，甚至，在大盘下跌较多的情况下，依然有十几只甚至几十只股票涨停板的奇怪现象！”
    事实上，这种情况一直在延续。
    我们所能做的，也只能是与狼共舞，顺势而为，跟在狼后面行进。
    股市必然会有一个泡沫的对接，只有完成这种对接，所有的周期才能完美融合在一起。
    股市真正可以全力做多的时候，最起码，必须具备一个最基本的时间点（仅为前提之一）：十八大会议日期的确定。这个日期的确定将意味着各方“统一认识”达成，意味着，决策层将有精力并且也有意愿做出能够对中国经济当然也包括股市产生实质性影响的政策。而且，十年股市归零，给公众留下的将是什么？当即将离去的那些长期控制权力的人意识到这一点，就是做空者迅速收手甚至反手之时。
    但在此之前，高层的关注点将无法顾及到股市，对于这一点我们必须有清醒的认识。（说明：由于《时寒冰说：欧债真相警示中国》已经完成并在8月28日全国正式发售，近期将正常更新）
             于2012年8月27日深夜